借滿益錢包常見問題

MaiCoin

修改於：星期一, 10 四月, 2023 在 10:07 AM

什麼是借滿益錢包？
借滿益錢包是一種用戶可向平台借入虛擬貨幣的錢包。您需先從現貨錢包中轉入虛幣至借滿益錢包，即可在允許的額度內借入虛幣，使用者可透過此方式更靈活的操作部位。
可以借多少虛幣？
當您從現貨錢包轉入愈多虛幣至借滿益錢包中，可借的虛幣數量就愈多。原則上該比例為1:2，假設您從現貨錢包轉入10,000 USDT 至借滿益錢包中，則可借入等值20,000 USDT之虛幣。
利息怎麼算？
- 利息將以單利方式來計算，利息不會滾入本金。
- 利息將以整點方式來計息，每個整點的時候將根據您的本金及當時公佈的平台該虛幣之時利率(hourly interest rate)來計算利息。例如8:00時，您的本金為10,000 USDT，當時USDT之hourly interest rate= 0.001%，則此時計息之利息為 0.1 USDT。
- 一旦借幣，則計入第一小時之利息。
何時要還？
借滿益錢包所借之虛幣並無到期日，因此您不需要在特定的日期前來償還該虛幣。你隨時可使用 Repay 功能償還全部或是部分的借款。
借滿益可以借那些虛幣？
請依 MAX app 顯示為準。
借滿益可以承作那些交易對？
請依 MAX app 顯示為準。
會被強制要求還錢嗎？
當您開始借入虛幣後，將會計算借滿益錢包中之虛幣資產價值，以及虛幣負債(包含借入之虛幣及所產生之利息)之價值，此兩數值之比例需低於一定比例時，該資產將被強制清算以償還所借之虛幣。
借滿益錢包被清算時，會影響現貨錢包之虛幣資產嗎？
不會，您被清償的部位僅限於借滿益錢包之虛幣資產。
借滿益錢包之虛幣可轉出嗎？
使用者可隨時將借滿益錢包之資產轉出至現貨錢包中，但轉出資產時，需維持借滿益錢包資產價值相較於其負債價值於一定比例之上。
借滿益錢包所顯示的A/D比率是什麼意思？
A (Asset)為虛幣資產，為借滿益錢包所有虛幣之價值總和；D (debt)為虛幣負債，為您透過借滿益錢包借入之虛幣及其利息；A/D比為資產除以負債，代表您借滿益錢包資產能承受負債之程度，當該比率愈大時，資產承受負債的能力愈強、風險愈低，反之亦然。MAX 平台將會每分鐘計算您借滿益錢包之A/D 比率，並採取相應的動作。
重要 A/D ratio 的門檻比例為何？
- 借款時， A/D ratio 須大於等於 1.5
- 當從借滿益錢包轉幣至現貨錢包時，轉出該幣後， A/D ratio 仍須大於等於 1.5
- A/D ratio 可分為三種風險區間：
  - A/D ratio >= 1.5 為低風險
  - 1.3 <= A/D ratio < 1.5 為中風險
  - 1.2 <= A/D ratio < 1.3 為高風險
- A/D ratio =< 1.2 則觸發清算
- 請注意：A/D ratio 將以無條件進位至小數位後第八位。
如何計算資產或負債之價值？
為了避免 MAX 交易所之價格被市場突然巨額的買/賣單而使得市場價格短暫偏離而導致客戶的部位被不合理的強制清算，因此將採用外部交易所之綜合價格指數來計算您的A/D ratio。
價格指數如何計算？
目前採用數家交易所的價格：Bitfinex、Kraken、Binance、Coinbase、Huobi、KuCoin。MAX 平台將隨時觀察市場狀況並調整價格參考源及計算方式以維護客戶最大權益。
- Bitfinex: https://www.bitfinex.com
- Kraken: https://www.kraken.com
- Binance: https://www.binance.com
- Coinbase: https://pro.coinbase.com
- Huobi: https://www.huobi.com
- KuCoin: https://www.kucoin.com
- 請注意：MAX 保留隨時更改參照的交易所價格來源或計算方式的權益，以反映市場價格，並不再事先公告。
介面上的的預估價格指數是什麼意思？
- 當您在介面上的數線往右時，會看到在 A/D 比率等於該數字時，試算的預估價格指數。
- 例：當您點選 A/D 比率 = 1.2 時，您所看到的價格指數代表可能當資產跌到此價格時，您的部位會被出清。此工具的用途是幫助您管控風險。
- 在試算此預估價格指數時，假設BTC/USDT、ETH/USDT價格為同方向、等比例變動。因此預估價格指數僅供參考，非實際被清清算時之實際價格指數。
介面上的的建議還款或轉入金額是什麼意思？
- 當您在介面上的數線往左時，會看到在 A/D 比率等於該數字時，試算的建議還款金額或額外轉入資產金額。
- 例：當您的即時 A/D 比率為 1.3時，當點選 A/D 比率 = 1.5，您所看到的建議還款金額或額外轉入資產金額代表欲回到 A/D = 1.5，您需要償還/額外補倉的資產價值。
如何清算部位來償還負債？
將以下列步驟逐步進行，當每一步驟使 A/D ratio 上升至1.5時，則該清算步驟則停止以保障用戶權益
- 在不出清借滿益錢包各虛幣部位之前提下償還利息 (順序為：USDT, BTC, ETH, TWD)
- 在不出清借滿益錢包各虛幣部位之前提下償還本金 (順序為：USDT, BTC, ETH, TWD)
- 出清各虛幣來償還負債 (順序為：ETH, BTC, USDT, TWD)
  為避免清算直接在 MAX 掛單簿上造成巨大滑價，MAX 將提供清算保證，出清時將一律保證以參考價幫客戶出清該部位，僅向客戶收取出清時之手續費，收取方式同交易手續費：
  - USDT 交易對 (USDT 為計價單位) 為 0.5%。
  - ETH/BTC 交易對為 1%。
為何清算後，A/D ratio 略小於1.5？
- 為了保障用戶權益，MAX 平台將盡可能最小程度清算用戶之資產，因此決定在考慮清算手續費後，容許客戶之A/D ratio將小於1.5；而非出售更多資產使該A/D ratio大於等於1.5。因此最後A/D ratio略小於1.5為正常情況。
借滿益如何運作？(此範例將忽略利息所產生對 A/D ratio 以及餘額的影響)
- BTC 8am 價格指數 (price index) 為 $50,000 USDT時，用戶從現貨錢包轉 1 BTC 至收滿益錢包後，借入2 BTC。
  - 關於 A/D ratio: 借滿益錢包所顯示的A/D比率是什麼意思？A (Asset)為虛幣資產，為借滿益錢包所有虛幣之價值總和；D (debt)為虛幣負債，為您透過借滿益錢包借入之虛幣及其利息；A/D比為資產除以負債，代表您借滿益錢包資產能承受負債之程度，當該比率愈大時，資產承受負債的能力愈強、風險愈低，反之亦然。MAX 平台將會每分鐘計算您借滿益錢包之A/D 比率，並採取相應的動作。
- 以價格為 $50,000 USDT時賣出 2.4 BTC。
  - 這時 A/D ratio 為 = 1.5。 A/D ratio 為 1.5 時在低風險區間 (A/D ratio >= 1.5)。
    A = 150,000 USDT (賣出 2.4 BTC 所得之 USDT 和剩下0.6 BTC以USDT計價之價值)
    D = 100,000 USDT (借入的 2 BTC 以 USDT 計價之價值)
- BTC 漲至 $60,000 USDT。
  - 這時 A/D ratio 為 1.3。A/D ratio 此時已在中風險區間 (1.3 =< A/D ratio < 1.5)
    A = 156,000 USDT (120,000 + 0.6 * 60,000)
    D = 120,000 USDT (2 * 60,000)
- BTC 漲至 $62,500 USDT。
  - 這時 A/D ratio 為 1.26。A/D ratio 此時已在高風險區間 (1.2 =< A/D ratio < 1.3)
    A = 157,500 USDT (120,000 + 0.6 * 62,500)
    D = 125,000 USDT (2 * 62,500)
  - 因 A/D ratio 已在 1.3 以下，因此用戶將收到 SMS 及 Email 通知，並須追加擔保品。
- 假設用戶沒有追加擔保品，若在下次計算A/D ratio時， BTC 已漲至 $75,000 USDT 。
  - A/D ratio = 1.1，觸發清算 (強制平倉) 條件。
    A = 165,000 USDT (120,000 + 0.6 * 75,000)
    D = 150,000 USDT (2 * 75,000)
- 開始清算
  - 清償程序將以不出售部位為原則，優先以借滿益既有部位償還負債，若此時A/D ratio仍無法大於等於1.5，則出售部份部位，至 A/D ratio 大於等於 1.5。
  - 先以既有0.6 BTC 償還負債，償還後借滿益部位剩餘 120,000 USDT, 仍有1.4 BTC之負債。
    償還後 A/D ratio 為 1.142857143。需出清部位使 A/D ratio 上升至 1.5 。
    A = 120,000 USDT (120,000 + 0 * 75,000)
    D = 105,000 USDT (1.4 * 75,000)
  - 先假設無清算費用，將根據目標 A/D ratio 1.5 ，以及參考價出清 75,000 USDT，購回 1 BTC 並償還負債，此時 A/D ratio = 1.5 , 停止清償程序。
    A = 45,000 USDT (120,000 - 75,000)
    D = 30,000 USDT (0.4 * 75,000)
  - 實際上清算將產生費用，而在 BTC/USDT 此交易對產生的部位所適用之費率為 0.5%，因此實際出售 75,000 USDT 購回 1 BTC時，此時出清費用為 0.005 BTC，因此僅能償還 0.995BTC，因此實際A/D ratio =1.48148148
    A = 45,000 USDT (120,000 - 75,000)
    D = 30,375 USDT (0.405 * 75,000)
    - 為了保障用戶權益，MAX 平台將盡可能最小程度清算用戶之資產，因此決定在考慮清算手續費後，容許客戶之A/D ratio將小於1.5；而非出售更多資產使該A/D ratio大於等於1.5。因此最後A/D ratio略小於1.5為正常情況。
MAX Token 交易折抵如何進行？
- 適用帳戶的交易折抵選項。M-Wallet 中的交易手續費如果適用 MAX Token 折抵，則會從您的現貨錢包中扣除。